Бомба финтеха: Как краудинвестинг сделает 7 млрд человек инвесторами

Шабалин Константин Сергеевич
Генеральный директор краудинвестинговой площадки StartTrack

 

Кризис 2008 года изменил мир. Многие инновационные проекты потеряли доступ к банковскому финансированию. Венчурные фонды и бизнес-ангелы стали более избирательными. Привлечь инвестиции в растущие компании стало намного сложнее.

Но новые технологии взрывными темпами проникают во все сферы жизни, драматически меняют структуру экономики, разрушают барьеры и исключают посредников из финансовых операций. Так в 2009 году на западе и в 2014 году в России родился краудинвестинг — инструмент финансирования бизнеса широким кругом инвесторов. Теперь любой человек от студента до профессионального венчурного инвестора может зайти на онлайн-площадку, выбрать компанию, купить долю или акции бизнеса или за 5 минут дать деньги взаймы. Компания может за сутки привлечь 10, 20 или 50 млн рублей, а потенциал частных инвесторов и вовсе не ограничен.

 

Обычные люди в 2018 году проинвестируют больше, чем фонды

Сложно поверить, но мировой рынок краудинвестинга утраивается пятый год подряд. За 2016 год он достиг $ 119 млрд. Это всего на $ 8 млрд меньше инвестиций всех венчурных фондов мира и в 20 раз больше инвестиций в ICO за 2017 год. В России сегмент краудинвестинга появился всего 3 года назад, но уже за прошлый год показал оборот более 10 млрд рублей. Из-за снижения средней ставки по депозитам до 6% люди ищут новые инструменты, находят краудинвестинг и готовы рисковать, инвестируя в бизнес по договору займа под 17-25% годовых. За 2017 год сделки на новом рынке сделали 14 тысяч людей — в 11 раз больше, чем в предыдущем году.

Это заметили регуляторы в лице ЦБ и Минэкономики и до конца 2018 года будет принят закон о «Об альтернативных источниках финансирования», который (как мы надеемся) оградит рынок от мошенников, защитит инвесторов и позволит рынку развиваться в нормальном правовом поле.

 

Банки понимают, что скоро будут не нужны

Банки по всему миру попали в трудную ситуацию. С одной стороны, они зарегулированы после финансового кризиса и с трудом наращивают кредитные портфели, с другой — понимают, что цифровая экономика требует максимально снизить число посредников на финансовом рынке. Даже Герман Греф говорит, что у традиционного банкинга «нет будущего». И поэтому по логике банки должны скупать стартапы и строить экосистемы финансовых сервисов, работающих вне банковского сектора. К сожалению на деле это пока не происходит — банки делают всё внутри себя со старыми командами. Менеджмент банков по-прежнему считает, что можно нанять трех человек, создать новый отдел и объявить о запуске краудинвестинга. Не осознавая, что это инвесторы — это не просто другой уровень клиентов, а сообщество, с которым нужно взаимодействовать определенным образом  и уметь развивать. Иначе все рассыпется с первыми неудачами.

Тем не менее, существующие площадки уже становятся основой экосистемы инвестиций в бизнес. Акции, облигации, займы, даже криптовалютные токены — эти активы либо уже можно приобрести на площадках, либо станет возможным приобрести в ближайшее время. Если создать инфраструктуру обмена информацией о компаниях, усовершенствовать скоринговые модели и аналитику и повысить финансовую грамотность населения, то рынок просто взорвется и вполне сможет за 5-7 лет достигнуть объема в 1 трлн рублей.

Собственные краудинвестинговые площадки уже запустили «Альфа-банк» и «Модульбанк», а до конца 2018 года запустит «Сбербанк». Банки понимают, что могут объединить собственных клиентов — компании, которым банк вынужден отказать в кредитовании, и инвесторов, которых не устраивает низкая доходность. При этом банк снизит свои посреднические функции, по сути переведет бизнес во внебанковский сектор, а инвесторы будут самостоятельно думать о рисках и инвестировать онлайн.

 

ICO для всех, краудинвестинг — для лучших

Несмотря на темпы роста, до 2016 года было неясно, вырастет ли рынок краудинвестинга до объемов банковского финансирования бизнеса. ICO показало, что вырастет.  ICO —  это «черный лебедь», которого никто не ждал, в которого никто не верил, но который появился и изменил отношение специалистов к краудинвестингу. Через ICO видно, что небольшое в глобальных масштабах количество объединенных общими идеями людей, владеют достаточным количеством активов и возможностей. И в момент, когда к ним поступает ограниченное количество предложений, которое гораздо меньше, чем их суммарный интерес, возникает тот самый краудинвестинг. Нет проблем с географией, информация одновременно достигает китайца, американца, бразильца. Два, три, четыре, десять миллионов долларов становятся не то что не проблемой —  это несколько секунд.

Тем не менее, реализация большинства ICO сейчас очень плохая. Эксперты называют ICO пузырем, потому что многие профинансированные через ICO проекты оказались мошенниками или просто не смогли выполнить обещания. Компании привлекают деньги и просто исчезают. И из-за отсутствия регулирования инвесторы ничего не могут с этим поделать. Поэтому на данном этапе классический краудинвестинг защищает инвесторов лучше. Вы прямо сейчас можете выбрать площадку, которая отчитывается перед ЦБ, проверяет компании, организует обучение, встречи с собственниками бизнеса и дает возможность инвестировать онлайн по договорам, которые признает любой российский суд. Возможно, однажды это изменится, но сейчас именно краудинвестинг с займами, долями и акциями — одна из лучших возможностей найти компанию, которая может стать единорогом, и разделить ее успех. На StartTrack уже есть проекты, которые за 2 года увеличили выручку в 4-6 раз.